报告要点

　　本文跟踪了基于专题报告《行业轮动专题系列四：基于量化多因子的行业配置策略之二：风险控制进阶、动量加速度和因子参的秘密》中的行业轮动策略表现。所选策略使用了Barra+自研特征因子，并对策略进行动态仓位调整( %ES + %DD)。上周组合跑赢基准超额2.52%，今以来累计超额40.55%。

　　摘要：

　　行业配置策略跟踪：上周市场继续回升，行业轮动组合上涨6.04%，同期沪深300上涨3.52%，行业轮动组合超过业绩基准。最近一年，行业轮动策略年化收益率6802%，夏普比321，最大回撤855，均大幅超过同期业绩基准

（文章来源：中信期货）